方法｜（下篇）从入门到放弃：看懂现金流量表真这么难？(4)

数据来源：公司年度报告
（1）制作定比现金流量表

数据来源：整理计算所得
（2）深入分析投资活动现金流变化情况，2020年是由于购建固定、无形资产的金额大幅度较少所致的，而2021年突然增加是公司购买大额定期存单所致。

数据来源：公司年度报告
从定比现金流量表数据来看，茅台经营现金流量连续三年呈现上升趋势，尽管投资活动现金流和筹资活动现金流均在流出，且有扩大趋势。
但是经营活动现金流的增长趋势能够将剩余两者完全覆盖，具备“自我造血”能力，经营状况良好。
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现金流量表与净利润的区别与联系
企业某一时期的净利润等于企业该时期的收入减去该时期的成本费用，而企业某一时期的现金净流量等于现金流入量减去现金流出量。
只要收入不等于现金流入、成本费用不等于现金流出，净利润与现金流量二者产生差异就不可避免。从上述公式中，我们不难体会到计算净利润与现金流量所依据的理论基础不同是净利润与现金流量产生差异的根本原因。
会计的计量基础有两种，一是权责发生制，一是收付实现制，企业计算净利润时是以权责发生制为基础的，而计算现金流量时却是以收付实现制为基础。因此，企业净利润与现金流量二者之间差异形成的根本原因是计量基础的不一致，即时差因素。
如果彻底拉长时间线，则净利润和现金流量的数值必然相等。
根据上述两者之间的关系，我们可以设置出下图所示关系表：