资本故事10：麦道夫骗局&赵丹阳与巴菲特的午餐

写在前面的话：笔者纯金融小白，此系列文供有兴趣的朋友学习和本人的自我反思。若有错漏，请提出，谢谢。

金融骗局长久以来在人们的讨论中只有两种，一部分人想不明白为什么别人会上当，上当的人（真相揭穿之前）想不通为什么偏偏有人宁愿穷死也要和趋势唱反调。
今天，我们讨论的不是谁是谁非，而是带你认识世界上最厉害的延续了20年的旁氏骗局——麦道夫骗局。
麦道夫骗局
史上最牛的旁氏骗局
旁氏骗局：
——利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，是金字塔骗局（Pyramid scheme）的始祖。很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财的。
世界上最早的旁氏骗局——1919年意大利人查尔斯·庞兹移民美国，发明了旁氏骗局，骗了1500多万美元。查尔斯·庞兹许诺投资者在45天之内得到50%的利润回报，或者90天之内达到100%的收益，以超乎寻常的投资回报率吸引投资者上钩。

世界上最牛的旁氏骗局——前纳斯达克主席，从1990到2009长达20年，涉案金额600亿美元。2009年6月29日，阿道夫向自己的儿子坦白，自己从未做过任何投资，只是把新投资者的钱回报给老投资者。随后，随后被自己的儿子告发，美国宣判70岁的麦道夫150年监禁（美国这个制度很奇怪，有熟悉美国法律的朋友能解释一下吗？）
很多人看完上面的文字，都会问，为什么一个被揭穿了七八十年的骗局到了1990年还会有那么多人上当，并造成世界性的影响呢？

人们为什么相信麦道夫
前纳斯达克主席的身份
在任期间，麦道夫，积极推动股票电子化交易，促成 google、思科和苹果等著名企业的上市。为自己建立了良好的口碑。
麦道夫基金以稳健的成长在富人圈中享有盛誉
他自己管理的基金，成立于1990年，即使在世界性的经济危机和美国经济萧条期，仍保持 8-12%，远高于美国国债收益率。甚至被犹太富人们称为资本市场的金矿和犹太基金。
高超的营销手段
制定：准入门槛，严格评估每一个投资人的资金实力和风险承受能力，并拒绝了一些大客户，并且规定新客户只能由老客户推荐。他本人则一直对外宣称拒绝接受新客户。
圈层互相影响，利用投资人的虚荣心
麦道夫基金在很长时间内，成为成熟投资人的桂冠，变成一个自我陶醉的圈层。
麦道夫骗局如何破局的呢？
2008年次贷危机的影响，欧洲一个养老基金，要求赎回70亿美元的本金，麦道夫无力支付。
20年来，没有人发现麦道夫骗局吗？
有，一个叫做哈利·马可波罗斯的记者连续三次举报了麦道夫，但无人理会，没人相信。
1999年 举报 没成功
2005年 举报一次 无效
2009年 后成为英雄
简而言之，凡是没有靠谱的投资渠道或实业支撑，用后者的资金补贴前者的费用的一切金融项目都称之为旁氏骗局。

巴菲特的午餐
和中国人的故事
名词解释：
巴菲特午餐，是和股神巴菲特在纽约知名的牛排馆共进午餐的活动。“与巴菲特共进午餐”的慈善拍卖活动自2000年开始，至今已有21年，此项拍卖所得悉数捐给位于旧金山的慈善机构葛莱德基金会，用于帮助当地的穷人和无家可归者。2000年起每年拍卖一次，并从2003年起转为网上拍卖，每次拍卖时间为5天。所得善款全部捐给美国慈善机构。
华尔街有各种各样的投资之父，但巴菲特被人们冠以“投资之神”的称号，巴菲特的午餐除了是一个做慈善和向巴菲特请教的机会外，从2009年开始，改变了一个方向，这一切要从第二个与巴菲特共进午餐的中国人赵丹阳说起。
2009，巴菲特的午餐已经是第十年，却吸引了美国大部分媒体的关注，6月24日，记者云集，原因之一，人们想听巴菲特对次贷危机怎么看，原因之二是因为午餐价格比上一年翻了三倍。
赵丹阳，被称为中国私募基金教父，他在2008年初，赵丹阳将自己管理的五支信托基金全部清盘，在清盘公告中说到：H股和A股都超出了我们理解的范围 就投资能力而言 找不到符合我们投资标准又足够安全边际的投资标的。后来故事暴跌，赵丹阳的决断被传为佳话。
2008年6月29日，赵丹阳拍下了巴菲特的午餐，随后，赵丹阳个人及其管理的基金分期多次重仓买入物美商业股票，2009年6月左右达到13%的持股，产生了数千万港币的浮亏。

数据解释：第一年拍卖价格仅为为2.5玩美元，此外前三的价格分别为: 2019年456.78（华宇晨）、2012年345.58、以及2016年345。20年来和巴菲特共进午餐的中国人有四个，每一个都收获巨大。电影《西虹市首富》拉斐特原型就是股神巴菲特。
此时，赵丹阳和巴菲特的午餐就变成一个风向标，午餐很简单，谈话内容却很丰富，从慈善到教育、从宏观经济到投资理念，赵丹阳对记者说：巴菲特用他一生的经验引导我，我知道自己在哪里可以出手。
但记者们报道的观点却是他们在午餐中提到的两个股票：物美和比亚迪，此后，
物美的股价，连涨四天，涨幅高达24%；
比亚迪的股票在三个月上涨一倍，达到88，巴菲特参股的时候是8.
巴菲特的的午餐触发了股价飞涨，因此市场上开始流传着操纵股市的传闻。从这一年开始，巴菲特午餐增加一条规定：禁止谈论个股
值得一提的是，此后比亚迪的业绩报告，远低于人们预期，又导致了股价暴跌超过90%。
相关链接：
和巴菲特共进午餐的中国人以及他们的收益
2006 步步高创始人 段永平
近年来，段永平创建的vivo和oppo手机在中国市场上一路高歌。
此处有亮点：在那次饭局上，段永平还带了一个年轻人过去，而那个人就是拼多多创始人黄峥，如今，拼多多市值464亿美元。
2009 阳光私募第一人赵丹阳
物美商业一周内大赚1.3亿港元
2015 天神娱乐董事长朱晔
此后两年，朱晔旗下公司业绩一路飙升
2019 币圈二代 孙宇晨
疯狂炒作，进餐前他的波场币，就上涨了13%。
孙宇晨不但是个币圈的神人，还是一个传奇的人物，这个神人，吃饭前就把钱赚了，且不但微博手撕王思聪，还放了股神巴菲特的鸽子。直到半年后，2020年2月6日才吃了这顿“神的午餐”。且吃饭钱就把钱赚了。孙宇晨是个神人，值得单独写一篇。
P.S.当时间走到了2020年，谁也想不到这个投资界的神——股神巴菲特居然被一个中国90后三度调戏，再加上美股四次熔断，股神的光环失色不少。